As the distribution center for small commodities in China, Yiwu is a large “showroom” highly abundant in toys, coming with perfect logistic and information circulation. Meanwhile, it is also China’s largest export base for small commodities. Sales price in Yiwu’s market, to a great extent, is a reflection of the latest dynamics of domestic sales and foreign trade for the concerning product. 

A new column—the Yiwu (China) Small Commodities Index is established from this issue. Report and analyse would be a valuable reference for toy merchants throughout the country. 

From the beginning of this year, weekly price index for plush (cloth) toys have trended to show some tiny fluctuation while maintaining an uptrend stably. It reaches a highest point of 101.3 and the lowest one as 98.01. Average amplitude is around 0.64, maintained at the range of 1 percent. It can be considered stable but still see some rise. After business is reopened after the Spring Festival, plush and cloth toys welcome a small climax, when clients renew their orders. Meanwhile, after a long vacation, lots of new products are available now, attracting new orders correspondingly. We see an increase on orders made online or through telephone. Particularly, stores that sell large-sized toy animals, cloth housing accessories and small hanging accessories continue to have good popularity. Business for plush toy has come back to calmness. Though we do not see flourishing transaction, highlights still exist. 

Weekly Price Index for Plush (Cloth) Toys

New product boosting domestic sales of export
Merchants are enhancing their research on new order, so as to strengthen their competitive edge. Meanwhile, plush series related to character in new movie CJ7 soars up in sales after it is launched, lightening recent market. 

In addition, electrical and high-tech toys that react to sound and voice become mainstream in design realm. However, only large and medium makers have enough power for manufacture for the category requires related certification and researching technique. 

Higher cost pressing down profit margin
Upvaluation of RMB continues to affect the foreign trade market. Plush and cloth toys that distributed to overseas market are most influenced. According to market survey, lots of foreign clients reduce their order due to the shrinking of the currency of their countries. Since price of plush and cloth toys have to be raised, foreign buyers trend to demand a lower price. It finally affects the actual transaction volume. 

Production cost squeeze profit margin. After China’s Spring Festival, higher price for raw materials and transportation rate, difficulties in employment and higher salary continue to exalt overall cost for products. Makers have to raise their price so as to guarantee profit. In the keen competition, however, most of merchants have to press down price to triumph over their rival. 

Therefore, higher cost has not resulted in great adjustment in general price of plush (cloth) toys. “Higher cost pressing down profit margin” is now a common phenomenon in the industry. 

Improved quality fuel export of local brand
Accompanied with stricter global testing standard, changing exchange rate and rising cost, merchants are now adverting to development on creative products and increase added-value on their toys. They trend to stress much on competition on quality, instead of price competition. Larger local brands, for instance, Jianfeng Toys, Miaomiao Toys and Doule Toys, are enhancing quality inspection on dyeing, stuff materials and sound units. They are coming closer to global famous brands in respect of competitiveness.